LEDinside: NB与中国大陆手机市场拖累下，5月LED厂商表现不如预期。然而照明与电视背光需求将会陆续发酵，第三季LED产业仍有旺季可期

集邦科技(TRENDFORCE)旗下研究部门LEDinside统计， 2011年5月台湾地区上市上柜LED厂商营收总额约99.57亿元，(MoM+5.8%，YoY+8.3%)。从上游芯片厂营收来看，2011年5月份台湾地区上市柜LED芯片/晶粒厂营收46.25亿元，与去年同期相比，成长8.3%，(MoM+5.8%; YoY+8.3%)。下游LED封装方面，5月份台湾地区上市柜LED封装厂营收达到53.32亿元，与去年同期相比，成长-0.8% (MoM+1.6%，YoY-0.8%)。

整体表现，LED背光源表现不如预期，电视背光市场在越来越多厂商投入的情况下。目前仅电视品牌与面板厂集团的LED厂商有明显订单需求。至于NB背光由于欧洲与中国大陆的库存偏高，因此订单已经出现下滑的情况。而在手机背光部分，由于中国大陆的山寨机市场有严打的动作，使得整体营收成长表现并没有往年的旺季水准。至于照明部分，受惠于日本限电而引发的节能商机，目前以商用照明的需求表现最佳。

展望第三季，由于面板厂的电视背光渗透率持续往上攀升，因此预估在第三季电视背光市场才会有明显的放量。至于照明市场方面，由于日本正在推行夏季节能政策，针对东京电力公司管辖区域内的1,900万家庭，实施发放LED灯泡兑换券来奖励节电的制度，预估也将会带动另一波商机。

芯片厂营收表现

若从台湾地区LED芯片厂五月份的营收看来，仅晶电营收表现较为突出。主要原因受惠于背光订单之外，照明带动四元的LED芯片需求也是主要原因。使得5月营收创下历史次高纪绿，至于其他芯片厂商由于目前在背光市场仍未见到明显需求，因此营收并没有特别表现。

封装厂营收表现

若从台湾地区LED封装厂五月份的营收看来，除了亿光与光宝受惠于背光订单而持续往上之外。由于近期中国大陆NB与手机市场状况不佳，使得多半台湾地区封装厂营收表现不如预期。

LED背光市场，NB库存偏高与山寨机的严打效应拖累整体状况

各家面板厂的LED背光渗透率持续往上提升。集邦科技旗下的WitsView指出面板大厂AUO与LGD在电视产品应用上的LED渗透率将从2011年第二季的45%在年底提高至65%，因此整体需求仍持续往上，然而在越来越多厂商抢食电视背光大饼的情况下，现阶段仅以品牌与面板厂集团的LED厂商受益最多。

而在平板与NB部分则是呈现两样情，据LEDinside了解，NB的库存水位至第二季仍不见改善迹象。除了欧洲地区的库存水位偏高外，连中国大陆的NB也出现库存偏高的情况。导致近期NB的LED背光订单出现下滑的情况。不过在平板电脑的LED背光，近期订单与需求仍持续往上攀升。为LED产业注入一剂强心针。

至于在手机背光部分，由于中国大陆近期对山寨市场进行调控与严打，使得手机用的020规格市场也一直萎缩，拖累部分台湾地区厂商营收表现。

LED照明市场，日本限电推升节能商机

若从LED照明市场来看，随着日本地震所带来的限电影响，加上日本民众提高节能意识，日本政府针对最为耗能的部门单位，如公司企业、商家店铺和家计单位推出了一系列的节能政策，以期能因应夏季电力上的需求。在东京电力与东北电力公司范围内，颁布电力使用法第27条，以期削减于最大使用电力时段下15%的电力，预计将带动LED低温照明与商业照明的需求。此外针对东京电力公司管辖区域内的约1,900万家庭，实施新的发放节能赠品奖励节电制度，赠品包含LED球泡灯兑换券及其他相关节能赠品。预计日本继Eco-Point制度后，LED照明产品的需求将继续延展。受到日圆升值转单效应的影响，能打入日系供应链的台湾地区厂商都有机会受惠在这波日本政府的节电政策，当中封装厂包括东贝、光宝、亿光、隆达；芯片厂包括晶电、璨圆、新世纪；灯具厂台达电和泰金宝等。

中国大陆的十城万盏半导体照明应用示范城市方案将在2012年进入第二阶段，涵盖北京、上海、深圳、武汉等50 个城市，共计建置200 万盏LED 路灯，加上各地方政府陆续推出的绿色新政，LED将逐渐照亮亚洲市场。