昨（24）日晚间，木林森和兆驰股份相继披露了半年度报告，两家LED大厂均实现营收与净利润双增长，无论是芯片、材料、封装、还是照明及其他应用，各家的LED相关业务在上半年均有不俗的表现。
木林森净利润6.46亿，同比增长逾180%
今年初，木林森宣布主业从LED封装变为照明品牌与照明渠道业务，持续构建品牌与渠道、智能制造及LED应用三大业务体系。
报告期内，木林森实现营收91.27亿元，同比增长28.06%；归属于上市公司股东的净利润为6.46亿元，同比增长180.79%。
按产品来看营收构成，朗德万斯品牌实现销售收入48.17亿元，同比微增3.62%，占比为52.77%；木林森品牌实现销售收入5.81亿元，同比增长27.19%，占比为6.36%；LED材料实现销售收入35.35亿元，同比增长80.75%，占比为38.72%；其他业务实现了近两倍的增长，销售收入为1.96亿元，收入占比为2.14%。
目前，品牌业务收入占比过半，约59%。业务布局上，朗德万斯品牌主要定位高端光源与智能家居应用市场，木林森品牌正在发力UVC、空气净化器、教育照明等业务。毛利率方面，朗德万斯和木林森两大品牌上半年的销售毛利率分别为41.21%、23.82%。
智能制造业务，主要产品包括LED小间距、MiniLED直显/背光、SMD LED及Lamp LED。目前，木林森现已具备较为完善的产业链垂直整合布局。一方面，通过自主生产PCB板、LED驱动IC、支架、胶水、包装材料等，形成了较强的成本优势和协同优势。另一方面，通过战略控股淮安澳洋顺昌、开发晶照明，保证了上游芯片的供应，也减少了因芯片价格波动而产生的影响。
LED应用业务，木林森正在深入布局高附加值、高量级、高成长性的细分领域，目前重点布局MiniLED背光与直显、植物照明、空气净化业务、UVC LED、UVC芯片与硅基黄光LED等高端照明应用产品。
报告期内，木林森照明与显示屏订单饱满，生产线基本维持满产状态，产能利用率显著提升。同时，报告期内在上游原材料及元器件大幅涨价的背景下，木林森的成本优势和规模优势凸显，上半年LED产品盈利能力显著提升。
在技术创新和产品迭代方面，木林森改进了小间距产品工艺，大幅降低生产成本。同时，通过推进自动化生产设备升级，提升制程能力，使得生产效率大幅提升，进一步增强了其制造成本优势。
MiniLED部分，木林森的研发方向聚焦全新的MiniLED COB封装材料、工艺以及设备上，并已开发全新的MiniLED RGB显示模组制造技术，其中包括MiniLED的电极技术、各向异性导电焊胶技术、热压回流工艺技术及相关的配套设备，并积累了多项与之匹配的发明技术。
现阶段，木林森MiniLED直显产品已经切入显示屏领域，MiniLED背光产品也已在进行业务对接。
此外，报告期内，朗德万斯业务结构调整成效渐显，盈利能力大幅改善。目前，木林森已将已有的LED照明封装产品逐步导入至朗德万斯的供应链，与朗德万斯的光源业务实现产业链的布局协同，使朗德万斯产品的性价比优势更加凸显。
兆驰股份LED业务营收25.89亿，同比增长89.51%
兆驰股份主营智慧显示、智慧家庭组网聚焦通信及IoT、LED全产业链三大业务板块。上半年实现营收112.07亿元，同比增长50.14%；归属于上市公司股东的净利润10.49亿元，同比增长70.60%。
LED板块作为兆驰股份第二大增长曲线，报告期内实现营收入25.89亿元，同比增长89.51%，占比为23.1%。
由兆驰半导体主导的LED芯片业务实现销售收入9.34亿元，归母净利润1.7亿元，净利率为18.2%。目前，兆驰半导体的蓝绿光（GaN）与红黄光（GaAs）外延及芯片应用已在覆盖普通照明、高端照明、电视背光等应用领域的基础上，延伸至入MiniLED背光、Mini RGB直显等高端产品领域。
此外，兆驰半导体的红黄光项目目前正积极开发正倒装RGB产品，已经进入试产阶段。
由兆驰光元主导的LED封装业务实现销售收入14.82亿元，同比增长65.18%，净利润1.23亿元，同比增长305.46%。兆驰光元LED封装器件同样面向照明、背光和显示三大应用领域。其中，MiniLED背光和RGB显示器件已经为国际大厂批量供货。
值得注意的是，8月初，兆驰光元1000条封装线在江西正式投产，项目达产后，预计将实现30亿的年产值。此外，兆驰光元创业板IPO申请资料已获受理，目前仍在正常推进中。未来，随着新产能的逐步释放以及融资能力的增强，兆驰光元在高端应用领域的市占率有望进一步提升。
LED应用领域由独立品牌“兆驰照明”及ODM事业部进行布局，覆盖照明和背光应用。报告期内，兆驰照明及ODM业务均实现稳健增长。在背光应用领域，公司与国内外知名品牌厂商合作，提供涵盖市场主流尺寸的液晶电视或显示器等产品。未来，兆驰股份将持续开拓LED板块其他应用领域。
近几年来，兆驰股份不断深化LED全产业链的全方位布局，并凭借规模优势和成本优势在LED行业享有较为稳固的市场地位。在LED行业需求保持旺盛状态之下，随着产能持续扩充和综合实力增强，兆驰股份LED板块将持续为其贡献重要的利润增长点。（LEDinside Janice整理）
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