近日，亨通光电、云南锗业发布半年度业绩预告，在AI算力基建加速推进的背景下，两家光通信产业链上下游企业均迎来业绩增长。

 

亨通光电：净利润增幅达86.94%~121.20%

亨通光电半年度业绩预增公告显示，公司预计2026年1至6月实现归属于上市公司股东的净利润30.16亿元至35.68亿元，与上年同期的16.13亿元相比，增幅达到86.94%至121.20%；扣除非经常性损益后的净利润预计为30.50亿元至36.02亿元，同比增幅同样可观。

 

公司方面表示，报告期内受益于人工智能快速发展及数据中心资本开支持续加大，光通信市场需求增长、价格上涨，成为带动业绩提升的核心引擎。此外，本期收到的与收益相关的政府补助及资产处置损益等非经常性损益项目，也对净利润产生了正向影响。

 

作为光通信全产业链龙头，亨通光电业务覆盖光纤预制棒、光纤、光缆、光模块、海洋通信及电力电网等多个板块。

 

当前，亨通光电正处于光纤光缆与海洋通信双轮驱动的高景气周期。公司在手订单规模充裕，截至2026年一季度末，能源互联领域在手订单约220亿元，海洋通信业务在手订单约70亿元，PEACE跨洋海缆通信系统运营项目在手订单超3亿美元。

 

2026年以来，公司先后中标中国移动基站前传设备集采、宁夏电信室外光缆应急采购等项目，运营商市场份额进一步巩固。

 

在AI算力需求爆发带动下，公司高端光纤产能加速释放，AI先进光纤材料研发制造中心一期已于3月竣工，新增空芯光纤、多芯光纤产能500万芯公里，空芯光纤已实现商业化突破并交付微软AI数据中心。

 

光模块方面，公司800G硅光模块泰国工厂月产能达20万只，苏州基地正推进总投资80亿元的扩产计划，预计2026年底将形成800G光模块400万只/年、1.6T光模块100万只/年的产能规模，全球高端光模块竞争力持续提升。

 

云南锗业：光通信带动化合物半导体材料销量增长

云南锗业披露的业绩预告显示，公司预计2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润5500万元至8000万元，较上年同期的2214.98万元增长148.31%至261.18%；扣除非经常性损益后的净利润预计为5200万元至6700万元，同比增幅更是高达576.26%至771.34%。

 

 

业绩大幅改善的主要原因在于，下游高速光模块需求增加带动公司化合物半导体材料产品销量同比增长，同时材料级锗产品销量亦实现同比增加。此外，云南锗业表示，受光通信市场供需关系变化影响，化合物半导体材料产品销售均价较上年同期有所提升，加之产线产能利用率提高，产品成本同比下降，共同推动公司销售收入增加与综合毛利率上升。

 

云南锗业是国内锗产业链最完整的生产企业之一，也是国内磷化铟晶片产能最大的上市公司。公司控股子公司鑫耀半导体已实现2至4英寸磷化铟晶片的批量生产，现有年产能15万片，产品已通过华为海思、中际旭创、光迅科技等国内头部光模块及光芯片企业的认证并批量供货。

 

为把握AI算力基建带来的历史性机遇，公司于2026年4月启动"高品质磷化铟单晶片建设项目"，计划将磷化铟晶片产能从15万片/年扩至45万片/年，建设周期约18个月。

 

磷化铟作为高速光模块中激光器芯片的核心衬底材料，在800G向1.6T甚至更高传输速率升级的过程中需求刚性凸显，全球供需缺口长期维持在70%以上，云南锗业产能扩张恰逢国产替代的关键窗口期。

 

与此同时，云南锗业的光纤级四氯化锗产品已实现进口替代，能够保障国内客户需求，光伏级锗晶片、空间太阳能锗晶片等高端产品亦在按计划推进，形成光通信与航天光伏双赛道协同发展的格局。（来源：集邦光通信整理）

 

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